近期，印度天然氣公司（GAIL）與全球最大的獨(dú)立油氣貿(mào)易商維多集團(tuán)（Vitol）簽署了一份為期10年的協(xié)議，計(jì)劃從2026年起每年購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)噸LNG。對(duì)于印度這一新興經(jīng)濟(jì)體而言，這一采購(gòu)量將顯著提升其在全球LNG市場(chǎng)的參與度。這一協(xié)議不僅是印度能源市場(chǎng)發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑，也將對(duì)全球天然氣市場(chǎng)的格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

近年來(lái)，印度天然氣市場(chǎng)需求持續(xù)擴(kuò)大，LNG進(jìn)口量穩(wěn)步增長(zhǎng)，為全球天然氣市場(chǎng)帶來(lái)了新動(dòng)向。展望未來(lái)，印度因素將在全球天然氣市場(chǎng)中扮演更為重要的角色，其經(jīng)濟(jì)崛起不僅將為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新活力，還將促使全球能源供需結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。

國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量不足 高度依賴(lài)進(jìn)口

印度是世界上人口最多的國(guó)家之一，截至2023年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，其人口數(shù)量已達(dá)14.29億。這一龐大的人口基數(shù)和經(jīng)濟(jì)體量共同推動(dòng)了印度對(duì)清潔能源——天然氣的巨大需求。印度天然氣可采儲(chǔ)量有限，產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。盡管印度擁有豐富的油氣資源原始地質(zhì)儲(chǔ)量，包括估算為2.6萬(wàn)億立方米的天然氣儲(chǔ)量和16.5萬(wàn)億立方米的頁(yè)巖氣資源量（其中技術(shù)可采儲(chǔ)量為2.7萬(wàn)億立方米），但由于技術(shù)水平有限和高昂的成本，相當(dāng)一部分儲(chǔ)量仍未進(jìn)入商業(yè)化開(kāi)采階段。實(shí)際上，印度探明的天然氣可采儲(chǔ)量為2800億立方米。

印度的石油產(chǎn)量在21世紀(jì)初有所下降，而石油需求卻持續(xù)增長(zhǎng)。作為第三大石油進(jìn)口國(guó)，印度85%的石油需求依賴(lài)進(jìn)口。同時(shí)，天然氣對(duì)外依存度也接近50%。目前，天然氣在印度一次能源結(jié)構(gòu)中的占比僅為2%。

在天然氣生產(chǎn)方面，盡管印度在2024年國(guó)產(chǎn)氣產(chǎn)量達(dá)到了350億立方米，但這仍然只能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求的一半左右。因此，印度正面臨著天然氣供需失衡的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

據(jù)預(yù)測(cè)，2024年至2030年，印度天然氣產(chǎn)量?jī)H會(huì)有小幅增長(zhǎng)，約45億立方米/年，即12%左右。缺乏新油氣田投產(chǎn)是此時(shí)期產(chǎn)量增長(zhǎng)有限的一個(gè)關(guān)鍵原因。大部分新增產(chǎn)量來(lái)自印度國(guó)家石油天然氣公司（ONGC）運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)有油氣田。相比之下，同期天然氣消費(fèi)量預(yù)計(jì)將增加210億立方米，進(jìn)一步增加了對(duì)LNG進(jìn)口的依賴(lài)。

受經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化以及工業(yè)化建設(shè)的驅(qū)動(dòng)，印度正在經(jīng)歷前所未有的能源需求增長(zhǎng)期?；仡?000年至2022年，印度一次能源消費(fèi)增長(zhǎng)了2.4倍。一次能源結(jié)構(gòu)中的70%來(lái)自煤炭和石油。從溫室氣體排放和當(dāng)?shù)卮髿馕廴窘嵌葋?lái)看，這種能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)帶來(lái)了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。印度能源相關(guān)的溫室氣體排放自從21世紀(jì)初以來(lái)一直增長(zhǎng)迅速，使該國(guó)成為世界第三大溫室氣體排放國(guó)。印度已經(jīng)制定了清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，包括到2070年實(shí)現(xiàn)凈零排放。作為《巴黎協(xié)定》的一部分，印度的“國(guó)家自主貢獻(xiàn)”目標(biāo)是到2030年在2005年水平上將其GDP碳排放強(qiáng)度降低45%，并將總排放量減少至10億噸。印度正在努力實(shí)施更為廣泛的能源戰(zhàn)略，目標(biāo)是到2030年將天然氣在一次能源結(jié)構(gòu)中的占比提高至15%。

印度當(dāng)前面臨地下儲(chǔ)氣庫(kù)設(shè)施匱乏的問(wèn)題，其LNG儲(chǔ)備能力有限，儲(chǔ)存量約為19億立方米/年。2023年，為了保障能源安全并緩解價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，印度石油和天然氣監(jiān)管委員會(huì)提出了開(kāi)發(fā)天然氣儲(chǔ)量的倡議。同年，印度石油和天然氣部向包括ONGC在內(nèi)的油氣企業(yè)發(fā)出指示，著手建立戰(zhàn)略天然氣儲(chǔ)備。在地下儲(chǔ)氣庫(kù)項(xiàng)目的選址方面，初步考慮利用印度北部已枯竭的油田儲(chǔ)層及地下鹽穴作為潛在儲(chǔ)存地點(diǎn)。

天然氣消費(fèi)迅速增長(zhǎng) 消費(fèi)結(jié)構(gòu)分化

印度天然氣需求主要來(lái)自城市燃?xì)狻⑻烊粴饣ひ约叭細(xì)怆姀S(chǎng)等行業(yè)。特別是尿素生產(chǎn)高度依賴(lài)天然氣。印度政府為實(shí)現(xiàn)全面糧食安全，將繼續(xù)為尿素生產(chǎn)提供大量補(bǔ)貼，因此該行業(yè)對(duì)天然氣的需求持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。專(zhuān)家預(yù)測(cè)，在未來(lái)幾年，印度對(duì)油氣資源的需求有可能超過(guò)中國(guó)，成為最大的傳統(tǒng)能源需求國(guó)。

2016年至2023年，印度跨行業(yè)天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)了30%（150億立方米），城市燃?xì)庑袠I(yè)（增長(zhǎng)86%）、化肥產(chǎn)能（增長(zhǎng)33%）、其他工業(yè)（增長(zhǎng)127%）等行業(yè)在這一時(shí)期的天然氣消費(fèi)得到快速增長(zhǎng)。此外，尿素生產(chǎn)商等一批工業(yè)用戶(hù)從液體燃料改用天然氣。與此同時(shí)，一些行業(yè)天然氣消費(fèi)下降，比如發(fā)電行業(yè)（下降24%）、煉油行業(yè)（下降5%）、石化行業(yè)（下降39%），高價(jià)天然氣和LNG迫使這些價(jià)格敏感行業(yè)轉(zhuǎn)向可替代燃料。

受惠于強(qiáng)勁的城市燃?xì)馀渌蜆I(yè)務(wù)、工業(yè)需求以及天然氣發(fā)電，印度天然氣消費(fèi)有望在目前基礎(chǔ)上到2030年實(shí)現(xiàn)60%的增長(zhǎng)。自從2000年以來(lái)，印度天然氣消費(fèi)已實(shí)現(xiàn)兩倍增長(zhǎng)，2024年天然氣消費(fèi)已超650億立方米/年。據(jù)國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2030年，印度天然氣消費(fèi)將增長(zhǎng)60%至1000億立方米以上。隨著天然氣管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的敷設(shè)，城市燃?xì)庑枨髮⒁I(lǐng)天然氣增長(zhǎng)。制造業(yè)也是驅(qū)動(dòng)天然氣增長(zhǎng)的重要因素，該領(lǐng)域?qū)⒇暙I(xiàn)150億立方米/年的天然氣需求增量。隨著更多煉油廠(chǎng)與天然氣管道連接，煉油工業(yè)將新增40億立方米以上的天然氣需求。據(jù)預(yù)測(cè)，到2030年，天然氣發(fā)電領(lǐng)域的天然氣消費(fèi)量將增加至150億立方米/年。

印度天然氣需求的迅猛增長(zhǎng)受多重因素共同推動(dòng)，包括工業(yè)發(fā)展、城市化進(jìn)程、政府政策和環(huán)保意識(shí)的提升。根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)和市場(chǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2025年，印度的天然氣總需求量將達(dá)到850億立方米。

推進(jìn)供應(yīng)多元化和加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

印度的LNG進(jìn)口量逐年增長(zhǎng)，主要原因是國(guó)內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)的天然氣需求以及國(guó)產(chǎn)氣增產(chǎn)舉步維艱。數(shù)據(jù)顯示，2013至2023年，印度LNG進(jìn)口增長(zhǎng)了70%。僅2024年一年，印度LNG進(jìn)口量就高達(dá)2700萬(wàn)噸，突破了2020年創(chuàng)下的LNG進(jìn)口紀(jì)錄，使印度穩(wěn)居世界LNG進(jìn)口第四大國(guó)的位置。

未來(lái)，印度LNG需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)，并將于2030年達(dá)到4800萬(wàn)噸/年的進(jìn)口量。具體體現(xiàn)在未來(lái)10年中，以每年11%的增速進(jìn)口海外LNG資源。鑒于2030年之前印度國(guó)內(nèi)氣田僅存在邊際增長(zhǎng)潛力，印度將大幅增加LNG進(jìn)口以彌補(bǔ)未來(lái)的天然氣缺口。印度LNG需求的迅猛增長(zhǎng)，迫切需要在未來(lái)10年尤其后5年里進(jìn)一步增加進(jìn)口量。已簽署的LNG進(jìn)口合同量與需求預(yù)測(cè)量之差，在2028年以后將會(huì)被進(jìn)一步拉大。除非未來(lái)幾年鎖定額外的LNG合同，否則這將導(dǎo)致印度更多地暴露于現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)之中。

未來(lái)幾年，印度LNG進(jìn)口量將繼續(xù)增加。隨著印度經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和政府對(duì)清潔能源的重視，天然氣在印度能源結(jié)構(gòu)中的比例將逐步提高。印度總理莫迪曾設(shè)定目標(biāo)，到2030年將天然氣在印度能源結(jié)構(gòu)中的份額提高到15%。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，印度的LNG進(jìn)口量在未來(lái)幾年將持續(xù)增加。國(guó)際能源署最新數(shù)據(jù)顯示，到2030年，印度的天然氣需求將增長(zhǎng)近60%。這標(biāo)志著該國(guó)能源格局的重大轉(zhuǎn)變，并使印度的天然氣需求與全球最大消費(fèi)國(guó)持平。2030年，印度的天然氣消費(fèi)量將達(dá)到7800萬(wàn)噸左右。在經(jīng)歷了過(guò)去10多年的緩慢增長(zhǎng)和周期性波動(dòng)后，印度的天然氣需求在2024年增長(zhǎng)了10%以上，表明其天然氣消費(fèi)從下降到上升拐點(diǎn)的到來(lái)。

從政府能源監(jiān)管層面來(lái)看，政策支持與能源監(jiān)管法規(guī)將得到進(jìn)一步完善。印度政府在推動(dòng)天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。政府不僅制定了明確的發(fā)展目標(biāo)，還通過(guò)政策支持和法規(guī)完善，促進(jìn)天然氣市場(chǎng)的健康發(fā)展。例如，印度政府正在加快制定天然氣行業(yè)法規(guī)，建立監(jiān)管委員會(huì)，以處理開(kāi)放全國(guó)管道市場(chǎng)準(zhǔn)入、放開(kāi)運(yùn)輸和分銷(xiāo)限制等制約天然氣行業(yè)發(fā)展的瓶頸，從而推動(dòng)天然氣市場(chǎng)的管制解除進(jìn)程等有效措施。

根據(jù)殼牌近期發(fā)布的《液化天然氣前景報(bào)告2025》，2024年亞洲LNG需求量有所增加，其中包括印度增加的進(jìn)口量。由于2024年夏季天氣炎熱，印度進(jìn)口量增至2700萬(wàn)噸，比2023年增加20%。此外，印度正在加速推進(jìn)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目標(biāo)是在未來(lái)5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)3000萬(wàn)新增用戶(hù)接入管網(wǎng)，使用管道天然氣。鑒于國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量難以匹配不斷攀升的需求，印度對(duì)LNG的依賴(lài)度將持續(xù)上升。在未來(lái)全球LNG進(jìn)口增量中，印度將占據(jù)一個(gè)極為關(guān)鍵的位置。

展望未來(lái)，印度將在供應(yīng)來(lái)源多元化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新技術(shù)應(yīng)用以及政策法規(guī)完善等方面采取積極措施，以應(yīng)對(duì)能源需求增長(zhǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。作為亞洲新興經(jīng)濟(jì)體，印度正加速進(jìn)入全球天然氣需求增長(zhǎng)的快車(chē)道。