今年夏天高溫天氣帶動高需求，天然氣市場卻表現(xiàn)得相當(dāng)平靜。
世界氣象組織、歐盟哥白尼氣候變化服務(wù)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年全球多地高溫“破紀(jì)錄”，今年7月是有記錄以來“第三熱”的7月。8月入伏以來，中國大部地區(qū)氣溫依然較常年同期偏高，國內(nèi)超過90個國家級氣象站打破當(dāng)?shù)?月最高氣溫紀(jì)錄。
天然氣主要應(yīng)用在發(fā)電、工業(yè)和城市燃?xì)馊髨鼍?，?jù)機(jī)構(gòu)檢測，今年夏天，中國國內(nèi)天然氣發(fā)電和工業(yè)用氣相對疲軟，但城燃同比上升。天然氣市場同樣受到高溫天氣下制冷需求的影響。
但海關(guān)總署發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年7月我國天然氣進(jìn)口量1063.18萬噸，同比減少2.09%；同期我國天然氣進(jìn)口平均單價446.06美元/噸，同比下降6.7%。今年前7個月，天然氣累計(jì)進(jìn)口量7014.35萬噸，同比減少6.90%，天然氣進(jìn)口均價下跌6.7%。
作為最大的天然氣進(jìn)口國，全球高溫天氣下，中國的天然氣進(jìn)口量為何呈現(xiàn)回落的狀態(tài)？降溫以后，后續(xù)價格走勢又將如何發(fā)展？
新能源替代發(fā)電、國產(chǎn)天然氣產(chǎn)量上升
8月13日，海關(guān)總署全球貿(mào)易監(jiān)測分析中心和上海石油天然氣交易中心聯(lián)合發(fā)布的中國LNG（液化天然氣）綜合進(jìn)口到岸價格指數(shù)顯示，8月4日到10日，中國LNG綜合進(jìn)口到岸價格指數(shù)為134.92，環(huán)比下跌0.57%，同比下跌5.11%。
這一指數(shù)延續(xù)了今年以來我國天然氣進(jìn)口均價同比持續(xù)回落的趨勢。從需求量上來看，天然氣主要應(yīng)用在發(fā)電、工業(yè)和城市燃?xì)馊髨鼍?，今夏的表現(xiàn)亦各有不同。由于目前國內(nèi)政府部門定期發(fā)布的公開數(shù)據(jù)并未區(qū)別細(xì)分場景，數(shù)據(jù)主要來自行業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)測和預(yù)測。
大宗商品研究機(jī)構(gòu)kpler的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7~8月，預(yù)計(jì)國內(nèi)天然氣發(fā)電平均每月58億立方米，對比去年同期每月60億立方米，下降2億立方米；預(yù)計(jì)國內(nèi)工業(yè)化工用氣平均每月179億立方米，對比去年同期每月180億立方米，下降1億立方米；預(yù)計(jì)國內(nèi)城燃平均每月125億立方米，對比去年同期每月113億立方米，則增加了12億立方米。
針對今年夏季多地電網(wǎng)突破用電紀(jì)錄，而天然氣發(fā)電量卻反常下降的狀況，kpler天然氣分析師熊能對第一財經(jīng)記者表示，這主要是因?yàn)閲鴥?nèi)以風(fēng)電光伏為代表的新能源發(fā)電量結(jié)合煤電和水電的出力，擠占了更多的發(fā)電比例。尤其是今年夏季電力保供迎峰度夏前，電網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)明顯提速。
比如，今年6月投運(yùn)的哈密至重慶±800千伏特高壓直流輸電工程，途經(jīng)新疆、甘肅、陜西、四川、重慶五省份，全長2290公里，每年可向重慶輸送電量超360億千瓦時。通道建成后，可以利用新疆、內(nèi)蒙古等三北地區(qū)的風(fēng)光資源，有效緩解重慶等內(nèi)陸腹地和其他沿海城市的能源壓力，這一趨勢符合中國構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的內(nèi)在要求。
工業(yè)化工用氣方面，卓創(chuàng)資訊研報認(rèn)為，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）的變化會直接反映國內(nèi)工商企業(yè)的生產(chǎn)活動表現(xiàn)，并反饋到工商業(yè)對天然氣的需求狀態(tài)。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月制造業(yè)PMI為49.3%，比上月下降0.4個百分點(diǎn)，其中生產(chǎn)指數(shù)為50.5%，比上月下降0.5個百分點(diǎn)。受高溫、多雨等天氣影響，PMI指數(shù)已連續(xù)4個月位于榮枯線之下。
“鋼鐵、有色及紡織纖維等領(lǐng)域的產(chǎn)量增長，拉動了這些行業(yè)對天然氣消費(fèi)的增長，極端天氣對部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)的抑制與局部行業(yè)產(chǎn)能釋放形成影響，在一定程度上影響了當(dāng)月工業(yè)用戶對天然氣消費(fèi)增量。”上述研報分析稱。
對比前兩者，城市燃?xì)獾男枨蟪尸F(xiàn)出明顯的上漲態(tài)勢。熊能分析，一方面居民和商業(yè)用氣量的提升，受益于“煤改氣”和城市化、商業(yè)化進(jìn)程的加快，帶動居民用戶及商業(yè)用戶數(shù)量上升；另一方面是因?yàn)長NG重卡的保有量上升，交通領(lǐng)域的用氣需求隨之提升。綜合來看，今年夏天國內(nèi)天然氣整體需求處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)，未見明顯上漲。但在供給方面，國內(nèi)天然氣增產(chǎn)速度明顯提高，進(jìn)而擠壓了進(jìn)口天然氣的空間。
今年上半年，國內(nèi)各大石油公司持續(xù)加大天然氣勘探開發(fā)力度，通過技術(shù)突破與產(chǎn)能建設(shè)提速，推動國產(chǎn)天然氣產(chǎn)量創(chuàng)下新高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，今年1~6月，規(guī)上工業(yè)天然氣產(chǎn)量1308億立方米，同比增長5.8%。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，非常規(guī)天然氣增長速度顯著提升，今年上半年煤層氣產(chǎn)量為89.4億立方米，同比增長高達(dá)7.7%。
“從價格上來看，一般國產(chǎn)天然氣最便宜，其次是進(jìn)口管道氣，最后才是進(jìn)口的LNG。今年7到8月，預(yù)計(jì)國內(nèi)進(jìn)口LNG總共同比下滑約60萬噸。”熊能分析稱。
后市如何演繹
預(yù)計(jì)全年最熱的“三伏天”即將結(jié)束，后市又將如何演繹？
卓創(chuàng)資訊研報認(rèn)為，預(yù)計(jì)8月份國內(nèi)天然氣市場將呈現(xiàn)出供應(yīng)增長、需求下降的態(tài)勢。理由是，從供應(yīng)端來看，考慮到全球天然氣需求增量不足，國際LNG資源或更多回流國內(nèi)，疊加國內(nèi)天然氣產(chǎn)量及管道氣進(jìn)口量預(yù)計(jì)維持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)8月份國內(nèi)天然氣供應(yīng)量將呈現(xiàn)環(huán)比增長態(tài)勢。而需求側(cè)受多重因素影響，包括部分工業(yè)品價格出現(xiàn)沖高后的震蕩回落走勢等，對天然氣需求產(chǎn)生抑制。
kpler天然氣團(tuán)隊(duì)則將氣溫和價格走向視為影響國內(nèi)天然氣需求的核心變量。熊能對記者表示，從基準(zhǔn)情況來看，7~10月份，亞洲各國的LNG需求在7900萬噸，中國貢獻(xiàn)2400萬噸。然而7900萬噸相比去年同期也是降低了500萬噸左右。高需求情景是，未來三個月，氣溫高企超過5年最高值，JKM（普氏日韓標(biāo)桿天然氣價格指數(shù)）價格走高上漲2美元/百萬英熱，那么中國會帶來110萬噸LNG增量。低需求場景是氣溫非常涼爽，連續(xù)達(dá)到5年最低值，JKM價格走低2美元/百萬英熱，那么中國會帶來150萬噸LNG減量。
第一財經(jīng)記者注意到，天然氣的消費(fèi)價格由上游氣源采購成本、省內(nèi)管輸費(fèi)和城鎮(zhèn)燃?xì)馀錃赓M(fèi)等部分組成。除了采購成本穩(wěn)中有降以外，近期全國多地天然氣管道運(yùn)輸價格也陸續(xù)進(jìn)入調(diào)整階段，其中多地價格有所下調(diào)。
湖南省發(fā)改委近日發(fā)布的通知顯示，今年9月1日起，對湘潭—衡陽天然氣管道沿線四個分輸站運(yùn)輸價格執(zhí)行核定調(diào)整的價格。該價格與2019年4月1日開始執(zhí)行的管道運(yùn)輸價格相比，除了潭縣站的運(yùn)價維持不變以外，衡山縣站下調(diào)了0.048元/立方米，南岳站下調(diào)了0.055元/立方米，衡陽站則下調(diào)了0.028元/立方米。
8月1日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于完善省內(nèi)天然氣管道運(yùn)輸價格機(jī)制促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》）明確，省內(nèi)天然氣管道運(yùn)輸價格由省級發(fā)展改革部門通過核定準(zhǔn)許成本、監(jiān)管準(zhǔn)許收益確定準(zhǔn)許收入，同時向分區(qū)定價或全省統(tǒng)一價格過渡。要求綜合施策推動壓縮供氣環(huán)節(jié)，減少層層加價，降低下游用氣成本。
安徽安泰達(dá)律師事務(wù)所合伙人丁天進(jìn)對第一財經(jīng)記者表示，當(dāng)前，部分城燃企業(yè)及大工業(yè)直供用戶并不能直接對接上游資源方，而是需要通過中間天然氣管道經(jīng)營企業(yè)實(shí)施代輸。每多過一道管輸，就要多承擔(dān)一些成本。同時，由于缺乏統(tǒng)一的定價機(jī)制，管輸價格主要由城燃企業(yè)及大工業(yè)直供用戶與天然氣管道經(jīng)營企業(yè)洽談，雖說是基于自愿原則，但這些城燃企業(yè)及大工業(yè)直供用戶議價能力并不強(qiáng)，因?yàn)闆]有其他的管道可以選擇，往往只能被“自愿”接受管輸價格。
“《意見》提出省內(nèi)統(tǒng)一定價，減少了洽談成本，能夠有效提升交易效率。另外，《意見》在定價機(jī)制中明確要求‘管道資產(chǎn)折舊年限按40年確定’‘準(zhǔn)許收益率原則上不高于10年期國債收益率加4個百分點(diǎn)’及‘管道輸氣量（周轉(zhuǎn)量）負(fù)荷率原則上不低于50%’等規(guī)定，意味著標(biāo)桿價格將更加親民。”丁天進(jìn)認(rèn)為，隨著中間管輸價格的降低，最終將傳導(dǎo)至整個終端用戶市場，工商業(yè)用戶能耗成本降低，企業(yè)競爭力將得到提升，居民用戶所要支付的燃?xì)赓M(fèi)也將隨之減少。
